Zpráva o bankovním sektoru v regionu CEE pro rok 2019: Blíží se rekordní ziskovosti a ČR je pro banky jednoznačně nejvýnosnější trh

Gunter Deuber, šéfredaktor zprávy a vedoucí oddělení výzkumu ekonomiky, pevných výnosů a devizových trhů, shrnuje výsledky zprávy následovně: „Poprvé za několik uplynulých let nebyl ani jeden bankovní sektor v regionu CEE celkově za rok 2018 ztrátový. Ukazatele ziskovosti v bankovním sektoru CEE dosáhly v roce 2018 nejvyšších hodnot za posledních 5 až 6 let.

Návratnost kapitálu (RoE) v regionu CEE překročila úroveň 12 procent. Obzvláště pozoruhodný je široký základ oživení ziskovosti. Ve všech hlavních oblastech, tj. střední Evropě, jihovýchodní Evropě a východní Evropě, bylo v roce 2018 dosaženo dvouciferných ukazatelů, přičemž bankovní trhy v Rusku a na Ukrajině se příjemně zotavily.”

Bankovní sektor 2019 v regionu CEE

• Podle analytiků Raiffeisen se bankovní sektor ve střední a východní Evropě (CEE) blíží rekordní ziskovosti. Dvouciferná návratnost kapitálu (RoE) ve střední Evropě (CE), jihovýchodní Evropě (SEE) a východní Evropě (EE) 
• Česká republika a Kosovo jsou jednoznačně nejziskovější trhy. Rumunsko, Maďarsko a Ukrajina jsou nejatraktivnější oživující se trhy 
• Celkové zisky bankovního sektoru v CE/SEE za rok 2018 dosahují 13-14 miliard EUR, v celém regionu CEE přesahují 30 miliard EUR 
• Jednociferný poměr NPL za region CEE, v CE-3 (ČR, Maďarsko, Slovensko) je poměr NPL na nízké úrovni 3,3 procenta, v SEE 7 procent a v EE 9,3 procenta 
• Rostoucí diferenciace v regionálních strategiích předních přeshraničních bank, nicméně Česká republika, Rumunsko a částečně Rusko patří mezi hlavní trhy předních bankovních skupin v CEE 
• Ruský bankovní trh těží z konsolidace. Opět dvouciferná návratnost kapitálu, dobře zakořeněné zahraniční banky se stabilním podnikáním v Rusku 
• Tržní podíl rakouských bank v regionu CEE se opět blíží rekordním hodnotám 
• Největší potenciál růstu v SEE. Růst v CE poněkud oslabí, obzvláště v oblasti retailu, mj. z důvodu regulatorních překážek

Zlepšení kvality úvěrů podpořilo zisk

Pozitivní situace v oblasti zisku byla podpořena především dalším zlepšením kvality úvěrů, nejvyšším nárůstem úvěrů od roku 2011 a stabilizací čisté úrokové marže na významných trzích. V roce 2018 také nedošlo k žádným velkým ekonomickým či politickým otřesům.

V tomto ohledu činí celkové zisky bankovního sektoru v regionu CEE přes 30 miliard EUR a téměř dosáhly historického rekordu z let 2011/2012. Dle odhadu analytiků Raiffeisen Research činí celkové zisky za rok 2018 na trzích CE a SEE téměř 14 miliard EUR a překonaly tak i dřívější nejvyšší hodnoty z doby před světovou finanční krizí v roce 2008.

Vývoj ve prospěch zahraničních bank působících v regionu CEE

Vývoj v regionu je také pozitivní z pohledu zahraničních bank celkově i rakouských bank působících v CEE, z nichž Erste a RBI patří mezi tři největší západní banky. V České republice, která je nejstabilnějším (ale i tak velice ziskovým) trhem střední a východní Evropy, i na zotavujících se trzích v Rumunsku a Rusku, tedy všech hlavních bankovních trzích předních západních bank působících v regionu, bylo v roce 2018 dosaženo průměrné návratnosti kapitálu (RoE) těsně nad 14 procenty, což představuje nejvyšší úroveň od roku 2007/2008.

„Zdá se, že rakouské banky působící v CEE mají opět větší chuť a možnost k růstu v tomto regionu. Jejich tržní podíl mezi předními bankami zde v roce 2018 opět vzrostl na dřívější rekordní úroveň mírně přesahující 40 procent”, tvrdí Deuber.

Bankovní situace v České republice

Český bankovní sektor pokračuje ve zdravém růstu, je kapitálově silný a ziskový. Navíc zdrojem zisku byly v loňském roce stabilní výnosy generované bankovními produkty a službami a nikoliv mimořádné jednorázové operace, jak jsme často viděli v předchozích letech. Ve středu zájmu nadále zůstává hypoteční trh, který se postupně vyrovnává s celou řadou restriktivních opatření ČNB a je nadále oslabován mimořádně vysokou cenovou úrovní nemovitostí.

Proto letos očekáváme zpomalení jeho dosavadního tempa růstu. Druhou klíčovou oblastí nejbližší budoucnosti je otázka bankovní sektorové daně, o jejímž zavedení se aktuálně diskutuje a jejíž forma není dosud stanovena.

Analýza je dostupná na stránkách Raiffeisen Research.